Refinancování úvěru pro firmy: kdy pomůže a kdy ne
Co refinancování opravdu znamená
Refinancování znamená, že starý úvěr splatíte novým, většinou výhodnějším. Není to ale jen „papírová výměna“. Ve skutečnosti jde o jednání s bankou nebo investorem, kteří se dívají na to, jak si vaše firma vede – jaké má výsledky a jaké má vyhlídky do budoucna.
Pokud dnes ukazujete lepší čísla než dříve, můžete dosáhnout nižší sazby, delší doby splatnosti nebo i vyšší částky k čerpání. Velkou výhodou bývá také možnost sloučit více půjček do jedné, což zpřehlední finance a ulehčí jejich správu. Refinancování tak není jen cesta k levnějším splátkám, ale i způsob, jak získat větší volnost při řízení firemních peněz.
Kdy má refinancování smysl
Refinancování se vyplatí hlavně ve chvíli, kdy se výrazně změnily podmínky na trhu nebo se posunula situace ve vaší firmě. Nejčastějším důvodem je pokles úrokových sazeb. Pokud jste si v roce 2023 vzali úvěr s úrokem 11 %, dnes se dá stejná částka financovat už za 6–7 %. Rozdíl několika procentních bodů u milionových částek představuje v průběhu let úsporu v řádu milionů korun.
Důležitým důvodem může být i tlak na cashflow. Firma roste, přibývají tržby, ale také fixní náklady – mzdy, energie nebo nájmy. Prodloužením splatnosti se sníží měsíční splátky, čímž se uvolní prostor pro další investice, aniž by byla ohrožena likvidita.
Velkou roli hraje i bonita firmy. To, co bylo před pár lety těžce vyjednané a sotva schválené, dnes může stejná firma získat za mnohem lepších podmínek. A nakonec je tu ještě navýšení kapitálu – refinancování často umožní nejen splatit starý úvěr, ale i získat nové prostředky na expanzi, modernizaci nebo doplnění zásob. To ocení hlavně firmy, které nechtějí, aby je původní financování brzdilo.
Refinancování nebankovních podnikatelských úvěrů
Řada firem a živnostníků v minulosti sáhla po nebankovním financování, protože na bankovní úvěr jednoduše nedosáhla – chyběla jim dostatečná historie, vhodné zajištění, nebo měly záznam v registrech. Nebankovní úvěr je většinou rychlejší a dostupnější, ovšem za cenu vyšší úrokové sazby a někdy i přísnějších podmínek zajištění. Pokud jste před dvěma či třemi lety přijali takové řešení jen proto, abyste získali finanční prostředky, dnes může být vhodný čas podívat se na možnosti refinancování. Díky poklesu sazeb a lepším výsledkům vaší firmy se otevírá prostor, že vám banky nebo stabilní investoři nabídnou výrazně výhodnější podmínky – nižší splátky a více volnosti při řízení cashflow.
Refinancování nebankovního úvěru přitom nemusí vždy znamenat přechod do banky. Konkurence roste i mezi nebankovními poskytovateli a objevují se nabídky s nižšími úroky a větší flexibilitou. Z praxe vyplývá, že podniky, které dříve splácely úvěry s dvouciferným úrokem, dnes dokážou při refinancování snížit sazbu o několik procentních bodů. K tomu často získají delší splatnost nebo navýšení úvěru, což je pro firmy začínající v náročných podmínkách klíčová příležitost – zbavit se drahého dluhu a nastartovat zdravější růst.
Ušetřete na splátkách už dnes
Vyplňte krátký formulář a během minuty zjistíte, zda se vám refinancování vyplatí.
Kdy je lepší zůstat u původního úvěru
Refinancování nemusí být vždy tou správnou cestou. Pokud vám zbývá jen několik málo splátek, může se stát, že náklady spojené s refinancováním převýší samotnou úsporu. Stejně tak je potřeba dávat pozor na vysoké sankce za předčasné splacení – ty mohou celý plán znehodnotit. Zvláštní opatrnost je na místě i tehdy, když se firma nachází v nejisté situaci. V takovém případě refinancování nepředstavuje řešení, ale spíše oddálení problému, které může nakonec vést k ještě složitější situaci.
Pokud byste o refinancování uvažovali jen proto, abyste zakryli problémy s platební schopností, riskujete, že se dluhová spirála ještě více prohloubí. Pozor také na nabídky, které na první pohled vypadají lákavě, ale ve skutečnosti přinášejí jen nepatrné snížení úroku za cenu vysokých vstupních poplatků. V podobných případech bývá rozumnější zůstat u původní smlouvy, nebo se pokusit vyjednat úpravu podmínek přímo s bankou, která úvěr poskytla.
Vývoj sazeb ČNB 2023–2025
Podívejme se na konkrétní čísla. V roce 2023 držela ČNB základní repo sazbu na úrovni 7 %, což posouvalo podnikatelské úvěry do rozmezí 9–12 %. V roce 2024 přišlo postupné snižování – v prosinci už byla sazba na 5,25 %. Letos, v říjnu 2025, klesla repo sazba na 4,75 % a nejlepší podnikatelské úvěry se pohybují okolo 6,5 %.
Pro firmy, které si půjčovaly před dvěma lety, jde o zásadní rozdíl. Vyšší splátky z tehdejších podmínek dnes znamenají přeplacené statisíce korun ročně – jen proto, že zatím nevyužily možnost refinancování.
| Úroková sazba | Měsíční splátka | Celkem zaplaceno | Úspora oproti 11 % |
|---|---|---|---|
| 11 % | 137 800 Kč | 16,5 mil. Kč | – |
| 9 % | 126 700 Kč | 15,2 mil. Kč | 1,3 mil. Kč |
| 7 % | 116 100 Kč | 13,9 mil. Kč | 2,6 mil. Kč |
| 6 % | 111 000 Kč | 13,3 mil. Kč | 3,2 mil. Kč |
Každé dvě procenta dolů na úroku znamenají úsporu více než milion korun. V praxi to může být rozdíl mezi tím, zda firma zvládne investovat do rozvoje, nebo bude jen splácet dluhy.
Jak postupovat při refinancování
Prvním krokem je důkladně si projít stávající úvěrovou smlouvu. Je potřeba znát aktuální zůstatek, výši měsíčních splátek, dobu do konce splatnosti i případné sankce za předčasné splacení. Bez těchto informací nelze objektivně posoudit, zda se refinancování skutečně vyplatí.
Následuje průzkum trhu. Oslovte více bank i nebankovních poskytovatelů – jejich nabídky se mohou výrazně lišit. Velkou výhodou může být spolupráce s finančním poradcem, který zná trh a dokáže vyjednat lepší podmínky.
Při porovnávání se nezaměřujte jen na samotný úrok, ale hlavně na RPSN, které ukazuje celkové náklady včetně poplatků. Pokud se rozhodnete pro novou nabídku, připravte si potřebné podklady: účetní závěrky, daňová přiznání a často i podnikatelský plán. Jestliže ručíte nemovitostí, bude nutný aktuální odhad a list vlastnictví.
Po podpisu nové smlouvy už většinou vše probíhá automaticky – poskytovatel za vás uhradí původní úvěr a vy začnete splácet nový, výhodnější závazek.
Na co si dát pozor
Mnoho podnikatelů sleduje při refinancování hlavně úrok. Právě tam ale bývá nejvíce skrytých nástrah. Klíčové je vyhodnotit RPSN, protože zahrnuje všechny poplatky spojené s úvěrem. Dalšími náklady mohou být odhad nemovitosti, právní služby nebo poplatky za zápis do katastru. Důležité je také prověřit sankce za předčasné splacení, podmínky fixace úrokové sazby a délku splatnosti. A nakonec nezapomeňte na požadavky na zajištění – některé instituce mohou chtít zástavu i dalšího majetku.
Příklad z praxe
Stavební firma si v roce 2021 vzala úvěr 10 milionů Kč s úrokem 11 %. Byla to tehdy jediná cesta, jak rozšířit provoz. V roce 2024 se však rozhodla pro refinancování u jiné banky. Nová sazba klesla na 7,5 %, splatnost se prodloužila o tři roky a úvěr se navýšil o další dva miliony na nákup techniky. Výsledek? Úspora 1,4 milionu korun na úrocích, snížení měsíční splátky o 42 tisíc a stabilizace cashflow. Firma tak získala volné prostředky pro další rozvoj.
Tento příklad ukazuje, že refinancování není jen technická změna smlouvy, ale může být důležitým rozhodnutím pro budoucnost podnikání.
Refinancování podnikatelského úvěru v kostce
Refinancování může firmě výrazně ulevit – snížit splátky, ušetřit statisíce až miliony korun a zároveň otevřít cestu k dalšímu kapitálu. Smysl dává hlavně tehdy, když úrokové sazby klesly, vaše výsledky jsou lepší než dříve nebo když potřebujete více volnosti v cashflow.
Nezapomínejte ale zohlednit všechny náklady – nejen úrok, ale i RPSN a související poplatky. Pokud zvolíte správný okamžik a spolehlivého partnera, může být refinancování jedním z nejchytřejších rozhodnutí, jak posílit finanční stabilitu firmy a připravit ji na další růst.